201: 股票和税收

简介

  圣经上说死亡和税收是人生不可避免的两件事.但税收与死亡不同,至少税收可以最小化。在这节课中,我们将考察和股票投资和审查相关的美国个人税收的基本框架以及回顾一些简单的步骤,通过这些步骤你可以成为一个更有效率的投资者。

  本节课的相关内容并不仅限于股票投资;其中大部分也与共同基金投资有关。无论你打算投资哪种资产类别(包括股票),确切地了解税收是如何运作是很重要的,这样你就可以尽可能地把钱放在口袋里,远离山姆大叔。

普通收入和资本收益

  资本收益是指你卖出一只股票的价格与你买入一只股票的价格之差.这部分的收益在税收上按低于普通收入的税率征税。普通收入包括工资和利息收入等项目。

  当你以高于购买价格出售资本资产(如股票)时,就会产生资本收益。资本收益进一步细分为短期和长期。如果股票在一年内卖出,收益是短期的,并按较高的普通收入税率征税。如果你在卖出前持有股票超过一年,那么收益是长期的,将按较低的资本收益率征税。

  相反,当你以低于购买的价格出售资产时,你资本会损失。虽然赔钱从来都不是一件有趣的事,但你可以利用资本损失来抵消资本收益,从而减少你的税收。此外,如果资本损失超过资本收益,你可以将损失从其他收入中扣除,每年限额为3000美元。超过3000美元阈值的任何额外损失将结转到以后各年使用。(请注意,由于美国国税局的洗牌规则,如果你在出售前30天或之后购买了大量相同的证券,你就不能索赔损失。)

2003年的《就业与增长税收减免和解法案》

  大多数纳税人为股息和长期资本利得支付15%的税率——自2003年《就业与增长税收减免和解法案》(Jobs & Growth Tax Relief Reconciliation Act)通过以来,这一水平一直保持着。(从2013年开始,高收入者的投资税确实提高了:年收入超过40万美元的单身纳税人和共同年收入超过45万美元的已婚夫妇对股息和长期资本利得支付20%的税率。)

  2003年以前,股息是作为投资者的普通所得进行纳税的。2003年股息减税背后的基本思想是降低"双重征税"的负担,即同一部分利润在企业和股东上收取了两次税,因此,以受公司税收影响的利润支付的股息,会被视为符合降低税率的“合格股息”。因此,一个值得注意的例外是房地产投资信托公司(REITs)的股息,后者通常仍按普通收入税率征税。此外,为了符合降低的股息税率,你必须在派息前后的120天内至少持有60天.

税收优惠账户

  要想成为一个更高效的股票投资者,一个简单的方法就是利用税收优惠的账户,如401K和个人退休账户(IRA)。这些特殊账户可以让你享受递延税或免税的投资增长。

  随着时间的推移,推迟纳税会带来大量的储蓄。让我们假设两个投资者都以1万美元开始,30年的年回报率为10%。一个人有100%的所得税递延,而另一个人则实现他每年全部的资本利得,并为这些利得支付20%的税。在这种情况下,递延税款的投资者最终会比有应纳税收益的投资者多获得近7.5万美元。

  显然,了解税收优惠账户的类型是很有必要的。以下是一些最受欢迎的:

401K

  401K计划是由雇主作为退休储蓄工具设立的,以美国国内税收法典的一部分命名。参加401K计划的主要优点是推迟纳税。首先,员工可以从每笔工资中拿出一定比例的税前收入,存入自己的401K账户。这意味着你为你的401K计划缴纳的金额可以免除当前的联邦所得税。例如,如果你在25%的所得税范围内,一笔100美元的存款将使你当前的税收负担减少25美元。其次,在401K计划中获得的股息和资本利得不受当前税收的约束。简而言之,401K计划允许你推迟对股息、资本利得和部分工资的征税,直到你开始退出该计划(大概是在退休期间),那时你可能处于较低的纳税等级。(所有取款都按普通收入税率缴税。)

  2013年的时候,你可以为你的401K计划缴纳的金额限制在17500美元。你还必须在70岁半时开始强制从你的401K账户中提取存款。你在59岁半之前取款是普通收入,你可能会受到额外10%的罚款。

传统的IRA(Individual Retirement Account)

  个人退休账户是另一种推迟纳税的工具。当你缴纳传统的个人退休账户时,美国国税局允许你根据收入限制,扣除所得税。此外,在传统IRA账户内获得的股息和资本利得在提取前不需缴税。

  然而,有一些重要的限制需要记住。首先,你必须在70岁半之前,才能缴纳到传统的IRA账户。第二,2013年的年度缴纳金额限额为5500美元。如果你是50岁或以上的人,你可以额外多支付1000美元。最后,就像401K计划一样,你必须在70岁半时开始强制取款。在你59岁半之前提款是要交税的,可能会被收取10%的税。

Roth IRA

  对于许多纳税人来说,这通常是最佳的退休账户选择。与传统的IRA一样,利息收入、股息和资本收益是免税的。然而,Roth IRA的主要特点是缴存的钱是税后的。这样做的好处是,最终退休的时候从Roth IRA中获取的所有的钱都是免税的.

  Roth IRA和传统IRA有相同的年度缴款限额和“追赶”条款,但是你必须满足一定的收入要求才能缴纳Roth IRA。一般来说,收入最高达9.5万美元的单身申请人和收入最高达15万美元的联名申请人都有资格向Roth IRA全额缴纳年度养老金。向Roth IRA账户缴纳的养老金可以随时提取,无需缴税或缴纳罚款,但如果你在59岁半之前提取,那么提取收入可能要缴纳所得税,并要提前支付10%的罚金。

  此外,账户中的资金必须在首次建立Roth IRA账户或首次缴费五年后才能分配.所以,如果你在2005年4月15日开设了你的第一个IRA账户,并在2004年纳税年度第一次缴纳费用,那么你的五年期从2004年1月1日开始。如果您满足其他要求,在2008年12月31日之后,从任何Roth IRA中获得的奖金将获得免税待遇。

纳税计划101

  除了利用401K和IRA账户,你还可以遵循一些基本的计划策略来投资应税账户。不过,你应该记住,作为投资者,你的目标应该是实现最高的税后回报率,而不是避免缴税。税收是一个考虑因素,但它们不应该控制你的投资决定。

推迟和增加基础的价值

  在一切条件都相同的情况下,迟缴税总比早缴税好。因此,你应该努力尽可能地推迟纳税。购买健康企业股票并耐心持有的投资者不仅可以享受免税复利的好处,还可以节省经纪佣金。至少,在年底前,你应该考虑将实现资本利得的时间推迟到1月份,以便将你的纳税义务推迟到下一年。

  如果你非常有耐心,并且死后仍然持有一只股票,你的受益人将会得到与你死时的市值相等的股票。也就是说你的受益人可以卖掉股票,而不用对你一生中积累的资本进行缴税。

等待长期资本收益的处理

  在1月1日买进一只股票,然后在同年12月31日卖出,这可能不是一个明智的税收举措。在这种情况下,你的资本收益是短期的,按普通收入税率征税。如果你在几天后的次年1月2日卖出了同样的股票,那么收益将被视为长期收益,并以较低的长期资本利得率征税,此外这个税还将被推迟一年征收。

采取短期损失

  如果你恰好同时拥有短期和长期的资本收益,你可能想要考虑在你持有不到一年的股票上实现短期的资本损失。这些短期损失将抵消你的短期收益,而这些短期收益将以更高的普通收入税率缴税。这将为你的资本损失提供最多的纳税里程。

确定资本利得和损失的时间

  当面临巨大的资本收益和损失时,在同一年实现这两个目标是有益的。假设你有3万美元资本利得和3万美元资本损失。如果你只意识到今年的收益,你将不得不为整个3万美元纳税。如果你只意识到你的损失,你将没有资本收益来抵消它,你只能从你的其他收入中扣除3000美元。剩下的2.7万美元损失必须在未来几年继续进行。你可以选择在一年内实现资本利得和亏损,而不是延迟你的损失的税收优惠。因为它们完全抵消了彼此,所以你不欠任何税。

  另一方面,如果你没有大量的资本损失来抵消,你通常应该在你没有意识到任何资本损失的情况下,实现长期资本利得的实现——这将以优惠的税率缴税。然后你就能意识到你未来的资本损失,当你可以立即将它们与其他可能被征收更高普通收入税率的收入进行对比时。

最后

  正如你所看到的,税收会对你的长期投资业绩产生有意义的影响。投资股票而不考虑税收影响会大大降低你的回报。但是,通过了解投资税收的基本框架,并使用一些简单的税收筹划策略,你就可以最大限度的把口袋里的钱变多。

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