106: 收集相关的信息

简介

  既然我们已经知道了股票的定义和公司的目的,那么我们该如何收集感兴趣的公司的更多信息呢?因为在投资方面,知识才是真正的力量,作为股票投资者的成功取决于定位信息和确定信息重要性的能力。在这一节中,我们将向你指出正确的方向,并告诉你应该在哪里集中精力。

整理公共档案

  开始的时候公开文件可能看起来给人的感觉是云里雾里的,但在研究一个公司时,它们是你读到的最重要的文件。

  如果一家公司在纽约证券交易所(NYSE)这样的大型交易所上市,就需要向大众提供一些必要的文件,这些文件被提交到美国证券交易委员会(SEC)。美国证券交易委员会指定了这些文件中应该公布哪些的信息,并且公司需要及时地提交这些文件。

  在现有的公开文件中,最全面和最有用的文件是10-K。10-K是一份年度报告,概述了公司的基本信息,包括员工数量、业务风险、财产描述和公司战略。10-K也包含该公司审计的年终财务报表。除了拥有重要的事实和数字之外,10-K还包括管理层对过去一年的的讨论和分析,并将其与前几年进行比较。

  我们建议在研究一家公司的过程中,首先应该关注这个公司的10-K,在哪里能够找到一个上市公司的10-K呢?只要访问美国证券交易委员会的网站,点击“文件和表格”,然后“搜索公司文件”。把你的公司的名字加入“公司和其他文件”并搜索,你可以从表格的列表中挑选出10-K。只要在搜索框中输入公司的名称或代码,然后选择“归档”选项卡就可以了。(网站可能已经改版,但是还是可以找到的)

  那其他的文件是什么呢?其中的一些还是值得一读的。例如,10-Q中包含了一些和10-k中相同的数据,只不过它是按季度发布的。虽然10-Q不是那么的全面,而且财务报表通常是未经审计的,但是可以通过10-Q在全年的范围中密切的关注公司。

  另一个重要的文档是年度代理声明,也称为DEF 14a。在代理声明中,你会发现关于高管薪酬、董事会和股东投票过程的详细信息。通过阅读代理声明可以更好地了解你正在研究的公司的公司治理,并确定你作为潜在股东的权利。

  如果你对最近的一个事件感兴趣,这些事件通常是与收益发放或公司的重大公告,你可以在最近的8-K中找到细节。另外,你也可以偶尔浏览一下表格4,看看内部人士是否有交易公司股票。每次公司内部人员在公司股票中进行交易时,他们都被要求提交表格4,让你了解他们是在买进还是在卖出股票。虽然内部人士的交易活动可能并不比你自己聪明,但至少可以揭示管理层的投资行为是否与它的基调一致。

充分利用公司网站

  另一个信息来源是公司本身。只要把你想要研究的公司的名字放入搜索引擎就可以了。在搜索结果的顶部应该就能找到公司的网站。

  公司网站的投资者部分可以提供各种信息。公共档案的副本通常以更灵活、可下载的格式(如PDF、Microsoft Excel或Microsoft Word)提供。另外,你可以整理这个公司的新闻稿,查看最新的投资者报告(通常是PDF或微软的Power Point格式)。

  访问公司的网站从而获得一些信息是值得的。这一过程不会花很长时间,阅读新闻稿会给你提供一些最新的信息。此外,了解一家公司如何在网上做生意也很有用。

设置观察列表

  在你研究了你的第一批公司(阅读了公共文件并访问了公司网站)之后,你就该建立一个观察列表了。

  通过创建一个观察列表,你将能够监视公司新闻,并且很容易地找到股票价格信息。此外,当股价达到或超过某个阈值时,您可以设置警报通知您。你的观察表最终将成为一个完整的工具,它将帮助你做出买卖的决定,帮助你保持条理,帮助你保持消息灵通。

寻求专家意见

  当你筛选过我们以上讨论的信息之后,你基本上已经算是成为专家了。你可能会想看看其他分析师和投资者对某家公司的看法。虽然你的投资决策是你自己做的,但是你也可以通过阅读别人的研究来从另外的角度了解公司。

避免信息过载

  如果你不能读到你所研究公司的每一篇文章也不应该感到沮丧。在你成为一个有见识的股票投资者的过程中,你几乎不可避免地会被大量的信息所淹没。幸运的是,你不需要把它们都读完也能成功。事实上,有些信息反而会对你的表现起反作用,因为你可能把注意力从真正重要的事情上转移开了。我们之所以强调关键信息,是因为你需要这些关键的信息做出明智的决定。

  以下是获取公司信息的分步指南:

  1. 获得公司的10-K文档,并仔细的阅读。如果你在这一步上花了很多时间,也不要难过。(你需要几天的时间去消化。)
  2. 阅读每季度的10-Qs文档。这些通常比10-K短得多,一般不需要占用超过两小时的时间。
  3. 设立一个观察列表,持续不断的汇总并整理你感兴趣的所有公司的新闻。
  4. 在你感兴趣的公司网站上闲逛。这需要不到半个小时。
  5. 当时间允许的时候,访问相关的行业网站并了解一些行业趋势。

    最后

      如果你遵循这些步骤,你就能在一周左右的时间里对一家公司建立初步的了解。随着时间的推移,你可以在你的基础上建立并获得更深层次的理解。此外,你还可以剔除那些不值得你花时间的新闻。总之,如果你坚持这门课程,你可能会惊讶于通过这个简单的过程会让你的知识增长。

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