211:基金应该关注什么

介绍

  老实说,很少有投资者像晨星共同基金分析师那样疯狂。大多数人没有时间坐飞机在全国各地参加投资会议,他们也不会把时间浪费在交换基金行业的八卦上。此外,大多数投资者有比监控几十只基金更好的事情要做。最后,刚开始投资的人可能没有足够的钱去买一只以上的基金。

  下面是我们给那些正在寻找他们的第一个(也许是唯一的)共同基金的人的建议。

指数基金

  指数基金就是这么简单。你可能还记得“209课:为什么认识你的基金经理很重要”,指数基金经理并不是传统意义上的选股。相反,他们购买的是同一种股票在某一特定指数中所占比例相同的股票。换句话说,他们不会因为喜欢一家公司的前景而买入该公司的股票,也不会因为这家公司的前景变得不那么乐观而卖出该公司的股票。他们只是拥有指数。他们是被动投资者。

  指数基金有很多好处。最重要的是,它们的成本往往很低。例如,Schwab 500指数的SWPPX费用率仅为0.09%,而典型的大型混合基金为0.84%。由于指数基金经理并没有积极地管理他们的基金,他们没有做买卖的决定,他们只是做了指数所做的事情,因此管理费往往很低。

  指数基金也很有优势,因为它们相当容易预测。首先,它们倾向于在扣除费用后,返回指数所做的事情。其次,它们总是拥有索引所拥有的东西,这意味着它们往往是特定于样式的。例如,如果一只基金将标准普尔500指数纳入指数,这意味着它拥有多种股票;它将在今天、明天和第二天持有这些类型的股票。你知道指数基金会带来什么。非指数型基金,也称主动管理型基金,可能不会日复一日地持有同一类型的股票。这完全取决于经理的风格。他或她可能今天喜欢大公司,明天又看到小公司的价值。

  最后,指数基金投资者不必担心基金经理的离职:如果基金经理离职,只要共同基金商店的资源没有改变,下一位基金经理的表现可能也一样好。资产规模也不是问题。指数基金可以处理大量资产,因为它们通常不使用快速交易策略。

  如果你只打算持有一只指数基金一段时间,那就确保它持有大公司的股份。包括先锋总股市指数VTSMX在内的一些基金持有各种规模的股票,不过规模较大的公司所占比例最大。对于单一基金的所有者来说,这类基金将是极好的选择。

基金的基金

  基金的基金是投资于其他共同基金的共同基金。这听起来可能有些多余,但却是事实。

  就像普通的共同基金提供专业基金经理的技能,组合股票或其他证券投资组合一样,基金的基金经理也会选择由其他基金经理管理的基金投资组合。

  如果你每个月只有很少的钱可以投资,基金的基金可以让你获得更多的资金,超过你自己的能力。它还允许投资者避免持有各种基金所带来的记录保存和文书工作。

  这其中有什么猫腻呢?费用,主要是。基金的基金结构造成了双重成本。首先是与基金的基金自身运作相关的费用——管理费、管理费用等。其次,还有与基础基金相关的成本——类似的管理费、管理成本等等。基金的基金可能报告的费用比率只有1%,但要记住,你仍然要为基金的基金所拥有的每一只基金支付费用比率。

  一些罚款基金的基金消除了双重收费的问题。T. Rowe Price和Vanguard等家族基金提供的是只投资于自己基金的组合基金。然后这些家庭放弃了基金的费用——他们报告的费用比率是0%——而你只支付基础基金的费用。显然,这些基金是一个更便宜的选择。

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